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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 12-08-2017

El fondo buitre que ha comprado el ladrillo txico de Banco Popular tiene su sede en Islas Caimn

Antonio M. Vlez
eldiario.es


La mayor operacin inmobiliaria de la historia de Espaa,la compra a Banco Santander del 51% del ladrillo txico de Banco Popularpor parte de Blackstone, ha convertido a este fondo buitre estadounidense enla mayor inmobiliaria privada del pas(slo est por detrs del banco malo, la Sareb) y en el mayor inversor extranjero en este sector. La operacin se ha realizado a travs de un fondo radicado en el paraso fiscal de Islas Caimn, uno de los territorios predilectos de Blackstone y otros grandes fondos para canalizar sus inversiones.

La entidad compradora, segn comunicaron el martesBanco Santandery la propiaBlackstone, es Blackstone Real Estate Partners Europe V (BREP V). Segn losregistros de la SEC(el regulador burstil de Estados Unidos, donde cotiza Blackstone), este fondo tiene sus oficinas en la sede central de Blackstone en el 345 de Park Avenue, Nueva York, perosu domicilio social est en George Town, capital de esa jurisdiccin caribea dependiente de la Corona britnica, considerada uno de los principales parasos fiscales del mundo.

Segnlosregistros de GLEIF, entidad dependiente del Comit de Estabilidad Financiera (CEF), organismo internacional que controla y realizarecomendaciones sobre el sistema financiero global, BREP V tiene su sede en Ugland House, un inmueble de oficinas de cinco plantas en el que hayregistradas ms de 18.000 empresas. O es el edificio ms grande del mundo, o es la mayor estructura de evasin fiscal existente, dijo de l Barack Obama en 2008, durante la campaa electoral en Estados Unidos.

En Ugland House est la matriz de The Childrens Investment Fund (TCI),el fondo seleccionado por el Gobierno en octubre de 2014para convertirse en socio de Aena antes de su salida a Bolsa. Hoy es el mayor accionista privado de la empresa semipblica, privatizada parcialmente hace dos aos a un precio muy inferior al actual (el fondo ha triplicado el valor de su inversin).

El quinto desde 2000

BREP V es el quinto fondo de este tipo que lanza Blackstone, tras los que puso en marcha en 2000, 2005, 2007 y 2013. El pasado 8 de junio, la firmaanuncique haba logrado conseguircon l 7.800 millones de euros, convirtindose en el mayor fondo dedicado al inmobiliario europeo.

Fue lanzado en diciembre de 2015 como fondo oportunista parainvertir de manera preferente en activos inmobiliarios de Reino Unido, Alemania y Francia, y aprovechar tambin las nuevas exigencias de la normativa de Basilea III sobre la banca en los mercados inmobiliarios ms afectados por la crisis financiera global, como Irlanda, Espaa e Italia. Justolo que ha pasado con el ladrillo txico de Popular.

La compra del 51% del negocio inmobiliario del banco por unos 5.100 millones incluye viviendas, locales, suelos y crditos por un valor contable bruto de unos 30.000 millones de euros que, tras diversos ajustes realizados primero por Popular y luego por el Santander, cay a 10.000 millones, lo que supone un descuento del 66%. Tambin incluye Aliseda (la firma del Popular que gestionaba esos activos) y un ahorro fiscal (activos fiscales diferidos) de unos 300 millones.

La operacin, cerrada en tiempo rcord (40 das despus de que esos activos salieran a la venta), se hizo pblica el martes, horas despus de que la Comisin Europea aprobase la compra de Popular por parte de Santander por un euro tras la intervencin de la entidad, hace dos meses.

Con la venta, Santander lograr ahorrarse prdidas adicionales y sacar esos activos de su balance con el consiguiente efecto positivo sobre sus ratios de capital y su morosidad, tras llevar a cabo en julio una ampliacin de capital de 7.000 millones para digerir la integracin del Popular y sanear parte de su ladrillo txico. Todo ello, sin renunciar del todo a esos activos, ya que conservar un 49%, aunque la gestin queda en manos de Blackstone, experto en este tipo de operaciones.

Blackstone podr consolidarse como uno de los grandes protagonistas del sector inmobiliario en Espaa, un mercado en el que ya contaba con cerca de 100.000 activos y en el que irrumpi hace cuatro aos, cuando compr 1.860 viviendas sociales, garajes y trasteros al Ayuntamiento de Madrid, entonces dirigido por Ana Botella. Una polmica operacincuestionada por la Cmara de Cuentas de Madridque ha supuesto un negocio redondo para el fondo. El Ayuntamiento de Manuela Carmena ha intentado revertirla sin xito.

Tras el asalto a Madrid, en2014 lleg la adquisicin por unos 3.600 millones de 40.000 hipotecas morosas de Catalunya Banc valoradas en 6.400 millones, y posteriormente, otros activos inmobiliarios y crditos morosos de la banca procedentes de CaixaBank y Sabadell. La operacin cerrada esta semana es, no obstante, un salto cualitativo para Blackstone, que llega a la primera divisin del inmobiliario espaol en pleno cambio de ciclo del sector.

Blackstone fue fundada en 1985 por Stephen Schwarzman, su actual presidente y consejero delegado, y Peter Peterson, ex secretario de Comercio de Estados Unidos en la dcada de los 70. Schwarzman, fichado hace unos meses por el presidente Donald Trump para un consejo asesor en temas econmicos formado por ejecutivos de grandes empresas, se embols 677 millones de dlares con la salida a Bolsa en 2007 de la firma.

La entidad es una de las mayores firmas de inversin del mundo y est especializada en comprar activos en situaciones especiales. Dicho de otra forma, es un fondo buitre con370.000 millones en activos gestionados en todo el mundo, de los que casi un tercio son inmobiliarios, lo que le convierte en el mayor propietario de ladrillo del planeta.

Fuente: http://www.eldiario.es/economia/Santander-Banco-Popular-Islas-Caiman_0_674383030.html



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