Se ofreció al mercado una oferta por 1.200 millones de dólares. Se trata de un título bilateral entre Argentina y Venezuela. Buenos Aires se asegura así cumplir con su programa financiero de 2007
Venezuela lanzó ayer la tercera emisión del Bono del Sur, y fijó su valor en 108 por ciento el precio de este instrumento que combina deuda soberana argentina y venezolana, según informó ayer el director de Crédito Público del Ministerio de Finanzas en Caracas, Luis Dávila.
La emisión del Bono del Sur III se relanza tras conocerse la decisión de la Reserva Federal estadounidense de reducir en medio punto porcentual las tasas de interés referenciales, en un intento por proteger a la economía de la potencia de la desaceleración del sector inmobiliario y de las turbulencias en los mercados.
Desde ayer se encuentra a disposición de los inversionistas y hasta el viernes un instrumento que combina papeles del BODEN 15 argentino y un Título de Interés y Capital Cubierto (TICC) de la deuda interna venezolana, por un valor conjunto de 1.200 millones de dólares.
Según fuentes del ministerio de Finanzas venezolano, esa suma representa una reducción de 300 millones respecto a la propuesta inicial del pasado mes, si bien destacaron la recuperación de las acciones involucradas en la operación.
La suspensión fue atribuida en su momento por el titular de la cartera de Hacienda de Venezuela, Rodrigo Cabezas, a la «grave volatilidad de los precios de los títulos de los mercados emergentes y de las economías desarrolladas».
En efecto, la crisis de los créditos de alto riesgo extendió sus efectos negativos a las principales plazas bursátiles del mundo, lo cual determinó el aplazamiento para proteger así a los inversionistas.
Las dos primeras emisiones del Bono del Sur se efectuaron en noviembre del 2006 y en febrero pasado, con valores de mil millones y mil 500 millones de dólares, respectivamente.
Una iniciativa de este tipo es vista además como un mecanismo para retirar parte de la liquidez presente en el sistema financiero venezolano y que incentiva las presiones inflacionarias en la economía nacional.
Expertos de la Bolsa de Caracas aseguraron que la emisión será exitosa, pues en el mercado se aprecia una gran capacidad compradora por las disponibilidades de capital existentes.
Gracias al Bono del Sur, Argentina puede cumplir con sus necesidades de financiamiento, en momentos en los cuales la nación del Cono Sur tiene inconvenientes para acceder a los mercados de deuda mundiales debido al default declarado a fines de 2001 por el presidente Adolfo Rodríguez Saa.