Aunque previamente ya había diversos indicios que mostraban síntomas de desaceleración, la cruda realidad empezó a plasmarse a partir de enero de 2008 con el inicio del hundimiento bursátil aunado con un escenario inflacionista debido a los galopantes incrementos de los precios de los carburantes y de los productos alimenticios y que finalmente terminaría por […]
Aunque previamente ya había diversos indicios que mostraban síntomas de desaceleración, la cruda realidad empezó a plasmarse a partir de enero de 2008 con el inicio del hundimiento bursátil aunado con un escenario inflacionista debido a los galopantes incrementos de los precios de los carburantes y de los productos alimenticios y que finalmente terminaría por desencadenar lo que ha venido a denominarse la crisis económica de 2008. Dicha crisis sería sólo la punta del iceberg de una severa crisis económica global que terminará de dibujarse en el horizonte de 2012, dibujándose un escenario a cinco años en el que se podría regresar al proteccionismo económico y posterior desmembración de la actual Eurozona.
Origen de la crisis:
La política suicida de las principales entidades bancarias mundiales en la concesión de créditos e hipotecas de alto riesgo aparece como detonante de la crisis de las subprime de EEUU, seguida de la aparición de los activos tóxicos, un goteo incesante de insolvencias bancarias, una severa contracción de los préstamos bancarios y una alarmante falta de liquidez monetaria y de confianza en las instituciones financieras, aunado con el estallido de la burbuja inmobiliaria , que ha provocado el hundimiento del castillo de naipes económicos de los países PIGS (despectiva abreviatura anglosajona que englobaría a los llamados países periféricos ( España, Portugal,Irlanda, Italia y Grecia) .
La economía de dichos países se ha basado en el último decenio en la conocida ‘ dieta mediterránea’ , cuyos ingredientes principales eran el ‘boom’ urbanístico, el turismo y el consumo interno, y que creaba excelentes platos minimalistas, de apariencia altamente sugestiva y precio desorbitado, pero vacíos de contenido culinario y con fecha de caducidad impresa: 2008.
Posible subida de los tipos de interés en el segundo semestre del 2011 : La previsible subida de tipos de interés por parte del BCE para el segundo trimestre del 2 011 (entre 0,25 y 0,50 punto) , debido al riesgo de un escenario inflacionista (2,3 % en los países de la Eurozona en el primer trimestre del 2011), tendría un inmediato impacto en hipotecas y préstamos bancarios, consiguiente asfixia económica de amplias capas sociales y un dramático aumento de la morosidad y los embargos de viviendas y locales comerciales .
La subida de tipos del BCE originará que el Euribor pueda rozar el 3 % en el 2.011, lo que aunado con el previsible endurecimiento de las condiciones de los futuros préstamos bancarios, (con la implantación de un gravamen para las futuras hipotecas de 1´5-2 puntos por encima del Euribor), conllevará incrementos de las tasas de morosidad hasta al 7% para el 2011 y s egún el Banco de España, Los créditos morosos de los bancos, cajas de ahorros, cooperativas y establecimientos financieros de crédito supusieron en mayo el 6,5% del total prestado a familias y empresas españolas, su nivel más alto desde 1995 ( el volumen total de préstamos de dudoso cobro ascendió a 117.592 millones de euros).
Ello, aunado con la inevitable depreciación del euro frente al dólar debido a los problemas de Deuda soberana de los países fleco de la Eurozona (PIGS y emergentes) y el alza galopante del precio del crudo ( rondando el Brent los 110 $) debido a factos geopolíticos desestabilizantes ( crisis de Libia ) y a que la recuperación de Japón en la fase de reconstrucción tras el seísmo sea muy lenta o acarree problemas de aprovisionamiento a otros países y en particular a China, podría dar lugar a episodios de estanflación para el 2011 ( inflación rozando el 4% y crecimiento del 0,5 % del PIB ) y producir un nuevo crash bursátil en el 2012.
Dicho estallido bursátil tendría como efectos benéficos el obligar a las compañías a redefinir estrategias, ajustar estructuras, restaurar sus finanzas y restablecer su crédito ante el mercado (como ocurrió en la crisis bursátil del 2000-2002) y como daños colaterales la ruina de millones de pequeños inversores todavía deslumbrados por las luces de la estratosfera, la inanición financiera de las empresas y el consecuente efecto dominó en la declaración de ERES .
Aunado con la brutal reestructuración de sectores básicos de la economía , provocará incrementos de las tasas de paro hasta niveles desconocidos desde la postguerra española, (estimaciones del 21 % para el 2011 y un riesgo evidente de Double Dip en la economía española, lo que aplazaría sine die el regreso a sendas de crecimiento positivo de la economía española , rememorando la Década de estancamiento económico de la economía japonesa. (Década perdida).
Ello unido a la sustitución de la tradicional doctrina económica del equilibrio presupuestario del Estado por la del déficit endémico (práctica que por mimetismo han adoptado los Ayuntamientos y Comunidades Autónomas) contribuirá a que la prima de riesgo aumente y el crédito siga sin fluir con normalidad a unos tipos de interés reales, lo que unido a las sucesivas rebajas de la calificación de la Deuda del Estado podría incrementar las dificultades para obtener financiación exterior (Fitch revisa a la baja sus perspectivas sobre la deuda española, que mantiene en AA+).
Finalmente, la a plicación de políticas de racionalización de servicios y optimización de resultados acelerará las previsibles fusiones de las cajas de ahorros más expuestas a los activos inmobiliarios y el cierre de incontables sucursales deficitarias hasta dibujarse un escenario de cinco grandes cajas (operación que contaría con las bendiciones del Banco de España), no siendo descartable a más largo plazo las fusiones bancarias.
Severo estancamiento del mercado inmobiliario : Las grandes inmobiliarias integradas en el G-14 cerraron el pasado mes de junio del 2011 uno de los peores semestres de la historia después de vender 900 viviendas, lo que supone un desplome del 60% en comparación al mismo periodo de 2010 y según la OCDE, (los precios acumulan una caída de alrededor del 20 %) aunado con la Sustitución de la obsesión de la vivienda propia por la cruda realidad del alquiler compartido , ( según una encuesta de Pisos.com , en el 2010 habría aumentado la oferta de viviendas en alquiler del 13 al 20 % ), debido a las subidas previstas del Euribor para el 2011 y del previsible endurecimiento de las condiciones de los futuros préstamos bancarios, pues los Bancos y Cajas estarán salvaguardados por las llamadas Cláusula de Blindaje de las Hipotecas .
Aello, se añadirá la revitalización de los cascos antiguos y centros urbanos de las ciudades en detrimento de los barrios periféricos , motivado por la falta de liquidez de las arcas municipales ( fruto de la ya mencionada desertización comercial y de la profunda recesión del mercado inmobiliario) que conllevará el subsiguiente endeudamiento crónico de los ayuntamientos. La agencia de calificación de riesgos Standard&Poor’s (S&P) calcula que el déficit de las comunidades autónomas ascenderá este año al 2,1 % del PIB si la Administración central no les presta apoyo adicional, 0,8 puntos porcentuales por encima del objetivo fijado por el Gobierno (1,3 %).
Desaparición de «Papá- Estado»: El finiquito del consumismo compulsivo imperante en la pasada década, debido a la pérdida del poder adquisitivo de los trabajadores (0,1 % en el 2010) unido a la ausencia de la cultura del ahorro doméstico provocará una severa contracción del consumo interno y el aumento del consumo de productos de segunda mano.
Asimismo, el drástico descenso de los ingresos del Estado y el bestial incremento de las prestaciones de Desempleo ( en el 2011 serán necesarios 60.000 millones) , originará el final de los superávit de la Seguridad Social para el 2012 , tras el exiguo superávit de 1.836 millones de € en enero del 2011( un 19 % menos con respecto al ejercicio anterior ), lo que podría provocar una dramática reducción de los subsidios sociales que afectaría a la duración y cuantía de las prestaciones de desempleo, a las pensiones de jubilación y viudedad , a la sanidad pública con la imposición del copago sanitario .
Así, según informa Expansión , la Seguridad Social sería ya deficitaria en 12 comunidades autónomas y por primera vez, los cotizantes de Cataluña no son suficientes para pagar a los pensionistas y su déficit asciende a 260 millones de euros. El País Vasco desde 2002 ha multiplicado por cinco su agujero, hasta los 1.300 millones. Asturias, Castilla y León y Galicia son las regiones en las que más pesa el efecto del envejecimiento de la población. Sus saldos negativos son de 1.825 millones, 1.850 millones y 2.000 millones, respectivamente, siempre según la información del rotativo económico.
Además, en vistas a la optimización de recursos , no sería descartable una progresiva reducción de las competencias autonómicas que llevaría aparejada una drástica reducción del número de funcionarios y empleados públicos ,(e n la actualidad rondarían los 3, 5 millones y el 85 % serían funcionarios con un consumo estimado del 1´5% del PIB) y la utilización de la «caja de las pensiones» ( dotado en la actualidad con unos 62.000 millones de €) en el horizonte del 2.013, y un recorte del gasto público para el 2011-2012 de 6.045 millones de euros , que afectarán especialmente a la construcción de nuevas Autopistas, Embalses, Colegios Públicos, Establecimientos Penitenciarios, Centros Sanitarios y futuras líneas del AVE y que tendría como efectos colaterales el engrose en las listas del paro de unos 200.000 trabajadores .
Posible salida de la Eurozona: Además, podríamos asistir en el horizonte del 2.014 al inicio de la desmembración de la actual Eurozona y su sustitución por una constelación de países satélites dentro de la órbita de la alianza franco-germana( la llamada Europa de los Seis),debido a las exigencias del BCE de cumplir con el límite marcado para el Déficit Público del 3% para el 2013 .
Dicha empresa se antoja harto complicada para los países periféricos (Portugal, Italia, Grecia, España e Irlanda) y emergentes de Europa Central , con tasas muy superiores a la media de la eurozona para el 2011 (4%) y que superan con holgura el primitivo listón fijado por el BCE, (3%)) , por lo que corren el riesgo de ser excluidos de la eurozona en el horizonte del 2.014 y retornar a sus monedas nacionales, significando en el caso de España el regreso a la peseta , la subsiguiente depreciación de la misma, regresión a niveles de renta propias de la década de los 90 e inicio del éxodo al medio rural de una población urbana afectada por la asfixia económica, embargo de viviendas e ingreso en las listas del paro, con la consiguiente revitalización de extensas zonas rurales, rejuvenecimiento de su población y regreso a escenarios ya olvidados de economía autárquica.